8月7日晚，中金黃金發(fā)布《中金黃金股份有限公司關(guān)于重大資產(chǎn)重組之非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金發(fā)行結(jié)果暨股本變動(dòng)的公告》，標(biāo)志著中金黃金非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金合計(jì)20億元成功完成。至此，耗時(shí)兩年多的資本運(yùn)作圓滿(mǎn)落幕。

 

　　作為一家A股上市黃金企業(yè)，近年來(lái)，中金黃金積極利用資本市場(chǎng)這個(gè)平臺(tái)，通過(guò)股債聯(lián)動(dòng)的融資模式，加速儲(chǔ)量升級(jí)和產(chǎn)能提升，核心競(jìng)爭(zhēng)力得到加強(qiáng)，維護(hù)了全體股東的權(quán)益。尤其是今年上半年，創(chuàng)新完成市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，成為資本市場(chǎng)“重大無(wú)先例”優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的開(kāi)拓者，還開(kāi)展了第一期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展引得活水來(lái)。

 

　　如今，中金黃金正乘風(fēng)破浪，在我國(guó)資本市場(chǎng)建立30周年之際，釋放出新紅利，為深化國(guó)企改革加油助力。

 

　　借市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股乘風(fēng)破浪

 

　　當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，處于轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期。在推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、重點(diǎn)做好“三去一降一補(bǔ)”工作，積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的過(guò)程中，上市國(guó)企需要發(fā)揮重要作用。

 

　　中金黃金響應(yīng)國(guó)家對(duì)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的多項(xiàng)政策，貫徹供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的決策部署，積極解決自身發(fā)展面臨的問(wèn)題，在資本市場(chǎng)創(chuàng)造性地提出了“市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股+優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入并配套融資”的綜合優(yōu)化方案，屬于重大無(wú)先例的嘗試。

 

　　國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委書(shū)記、主任郝鵬對(duì)項(xiàng)目給予了充分肯定，稱(chēng)其具有很好的示范效應(yīng)，為資本市場(chǎng)樹(shù)立了典范。時(shí)任國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)財(cái)政金融司司長(zhǎng)陳洪宛也給予高度評(píng)價(jià)：“這一市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股成功案例，充分說(shuō)明了企業(yè)管理層對(duì)落實(shí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的態(tài)度堅(jiān)決，眼光敏銳、機(jī)遇意識(shí)強(qiáng)，對(duì)市場(chǎng)化、法制化原則理解透徹。”

 

　　據(jù)了解，中金黃金的市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股開(kāi)始于2018年，分三步推進(jìn)。第一步，中國(guó)黃金、中金黃金股份有限公司與國(guó)新資產(chǎn)、國(guó)新央企基金、中鑫基金、東富國(guó)創(chuàng)、農(nóng)銀投資等5家投資機(jī)構(gòu)，完成總規(guī)模達(dá)46億元的增資協(xié)議簽署。增資完成后，中金黃金分別向中國(guó)黃金集團(tuán)以及這5家機(jī)構(gòu)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。第二步，中金黃金控股股東中國(guó)黃金集團(tuán)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)內(nèi)蒙古礦業(yè)股權(quán)注入中金黃金，以期進(jìn)一步提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力、增厚上市公司業(yè)績(jī)，增強(qiáng)其發(fā)展后勁，提高國(guó)有資本配置和運(yùn)營(yíng)效率。第三步，就是剛剛完成的募集配套資金工作。

 

　　“通過(guò)本次債轉(zhuǎn)股及資產(chǎn)注入資本運(yùn)作后，經(jīng)初步測(cè)算，中金黃金歸母凈利潤(rùn)和每股收益都將得到大幅提升。”投資機(jī)構(gòu)之一的中鑫基金負(fù)責(zé)人坦言，好的項(xiàng)目收益是他們投資的信心來(lái)源。

 

　　本次市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股運(yùn)作遭遇了多重困難，尤其是2020年初，再融資新政實(shí)施，A股再融資市場(chǎng)出現(xiàn)井噴，募資需求陡增，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，疊加新冠肺炎疫情影響，市場(chǎng)信心不足，導(dǎo)致本次配套融資工作難度加大。

 

　　為此，中金黃金通過(guò)與投資者互訪(fǎng)、一對(duì)一、一對(duì)多、現(xiàn)場(chǎng)路演及電話(huà)溝通等多種方式，先后與50余家投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行深入交流，隨時(shí)關(guān)注投資者關(guān)切，及時(shí)解答并書(shū)面回復(fù)投資者問(wèn)題，為募資發(fā)行做好充分準(zhǔn)備。最終利用7月金價(jià)大幅攀升的利好時(shí)機(jī)，啟動(dòng)發(fā)行非公開(kāi)股份，7家投資者成功獲配，實(shí)現(xiàn)了20億元配套融資足額募集

　　經(jīng)過(guò)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，中金黃金資產(chǎn)負(fù)債率由50.27%下降至47.87%，降低2.40個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債率大幅降低，在項(xiàng)目前期運(yùn)作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步優(yōu)化了資本結(jié)構(gòu)，有效促進(jìn)提質(zhì)增效，為可持續(xù)健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

 

　　同時(shí)，本次市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股創(chuàng)造了多項(xiàng)市場(chǎng)記錄，提升了中金黃金的知名度和影響力。中金黃金的資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模、盈利能力等均得到顯著增強(qiáng)，歸母凈利潤(rùn)和每股收益得到大幅提升，在資本市場(chǎng)的地位將進(jìn)一步鞏固。

 

　　以股權(quán)激勵(lì)深化改革

 

　　針對(duì)國(guó)企改革，國(guó)務(wù)院國(guó)資委多次發(fā)文表示，要進(jìn)一步加大企業(yè)市場(chǎng)化改革力度，建立更加靈活、高效的收入分配機(jī)制，統(tǒng)籌運(yùn)用好股權(quán)激勵(lì)、分紅激勵(lì)、員工持股等政策措施。

 

　　梳理資本市場(chǎng)近幾年的動(dòng)態(tài)發(fā)現(xiàn)，一個(gè)不可忽視的趨勢(shì)是，自2010年至2019年，A股市場(chǎng)實(shí)施多期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃公告期數(shù)的年均增長(zhǎng)率超過(guò)50%。如今，股權(quán)激勵(lì)已進(jìn)入“常態(tài)化”時(shí)代，成為上市公司改善公司治理、提高治理能力的有效手段。據(jù)國(guó)資委5月30日披露的數(shù)據(jù)顯示，黨的十九大以來(lái)，共有53家央企控股的119家上市公司有效實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)，較之前取得明顯進(jìn)展。

 

　　為響應(yīng)中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的有關(guān)政策，推動(dòng)勞動(dòng)力資源的市場(chǎng)化配置，特別是引導(dǎo)重要的科技人員、企業(yè)管理人員等市場(chǎng)化配置，激發(fā)科創(chuàng)精神和企業(yè)家精神，中金黃金啟動(dòng)了第一期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，首期授予252名激勵(lì)對(duì)象3327.5568萬(wàn)份股票期權(quán)。

 

　　這些人，或?yàn)楹诵募夹g(shù)人員、骨干技術(shù)人員，或?yàn)橄聦倨髽I(yè)高級(jí)管理人員。符合國(guó)企改革中構(gòu)建科學(xué)、規(guī)范的中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制要求，體現(xiàn)了中金黃金充分尊重科研、技術(shù)、管理人才，充分體現(xiàn)技術(shù)、知識(shí)、管理、數(shù)據(jù)等要素的價(jià)值，充分調(diào)動(dòng)各類(lèi)人員積極性和創(chuàng)造性，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

 

　　“激勵(lì)機(jī)制改革是國(guó)有企業(yè)改革的重要組成部分，是各項(xiàng)改革深化推進(jìn)的催化劑，也是各項(xiàng)改革舉措目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的重要保障。”中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)研究部研究員劉興國(guó)指出，沒(méi)有科學(xué)合理激勵(lì)機(jī)制的支持，國(guó)有企業(yè)的管理者與員工，可能會(huì)缺乏落實(shí)改革舉措的動(dòng)力與積極性，甚至可能會(huì)給改革設(shè)置人為障礙。

 

　　而中金黃金此次實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，將有利于進(jìn)一步完善中金黃金的法人治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮整合協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)公司建立、健全激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)公司核心骨干人才的積極性、責(zé)任感和使命感，有效地將股東利益、公司利益和經(jīng)營(yíng)者個(gè)人利益結(jié)合在一起，共同關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，并為之共同努力奮斗。

 

　　無(wú)論是市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，還是股權(quán)激勵(lì)，都是中金黃金用好資本市場(chǎng)、深耕資本市場(chǎng)的有益嘗試，其成果是顯著的，其后續(xù)影響是長(zhǎng)遠(yuǎn)的，都將引領(lǐng)中金黃金邁上更高臺(tái)階，推動(dòng)中金黃金高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)入新階段。