作者：山軒

 

　　 8月19日，山東黃金集團(tuán)成功在境外發(fā)行6億美元債券。此次發(fā)售吸引了國際投資者的踴躍認(rèn)購,受到境外資本市場的熱捧，實(shí)際認(rèn)投金額達(dá)到102億美元，認(rèn)購倍數(shù)逾17倍。

 

　　由于受益于強(qiáng)烈和超大規(guī)模的認(rèn)購意愿，此次發(fā)行最終三年期票面利率收窄80個(gè)基點(diǎn)在2.4%，五年期票面利率收窄70個(gè)基點(diǎn)在2.8%，分別創(chuàng)山東省內(nèi)企業(yè)境外美元債券發(fā)行以來最大賬簿規(guī)模、最高賬簿覆蓋及最高收窄幅度三項(xiàng)紀(jì)錄。

 

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，認(rèn)購此次發(fā)行債券的100多家投資者參與，最終認(rèn)購規(guī)模超過百億美元。其中，三年期債券投資者構(gòu)成方面銀行司庫占56%，基金、資管公司占42%，私人銀行及其他類占2%；五年期債券銀行司庫占57%，基金、資管公司占41%，私人銀行及其他類占2%；整體地域覆蓋英國、德國、瑞士、新加坡、日本、韓國等多個(gè)國家和中國香港地區(qū)。

 

　　此次發(fā)行美元債券，將主要用于境外債務(wù)置換、企業(yè)營運(yùn)資金，有利于進(jìn)一步拓展集團(tuán)融資渠道，提升在全球范圍內(nèi)的資金配置能力，較好地彰顯了山東黃金的品牌價(jià)值。

 

　　該債券由山東黃金集團(tuán)的全資離岸子公司SDG Finance Limited發(fā)行，預(yù)期發(fā)行評級BBB-(標(biāo)普)。為確保債券順利發(fā)行，集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)高度重視、全程參與，牽頭組建了專業(yè)、高效的發(fā)債項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)。經(jīng)過近5個(gè)月的籌備，于8月18日正式啟動(dòng)境外債交易并開展網(wǎng)上路演，召開一系列固定收益投資者電話會(huì)議，就投資者關(guān)注的事項(xiàng)進(jìn)行了詳細(xì)解答、深入溝通，達(dá)成了重要共識(shí)。

 

　　路演結(jié)束后，根據(jù)投資者參與情況，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)第一時(shí)間召開初始價(jià)格指引討論會(huì)，制定發(fā)行方案，將引導(dǎo)價(jià)格三年期定在3.2%、五年期定在3.5%。由于采取了成功的定價(jià)策略，最大限度地吸收來自已有及潛在投資人的訂單，在6個(gè)多小時(shí)的認(rèn)購時(shí)間內(nèi)，賬簿峰值達(dá)到112億美元，有效認(rèn)購金額為102億美元，承銷團(tuán)據(jù)此將最高價(jià)格指引收緊70-80個(gè)基點(diǎn)，最終交易價(jià)格為指引價(jià)格的最緊端。

 

　　對山東黃金集團(tuán)而言，此次成功發(fā)行6億美元債意義重大，尤其是在集團(tuán)受年初煙臺(tái)兩起事故及監(jiān)管影響未全面達(dá)產(chǎn)的特殊時(shí)期，充分彰顯了境內(nèi)外投資者對山東黃金綜合實(shí)力、品牌聲譽(yù)及發(fā)展前景的充分認(rèn)可。此次發(fā)行債券，既讓集團(tuán)獲得了低成本的長期穩(wěn)定資金，有效降低了財(cái)務(wù)費(fèi)用，又未雨綢繆地為應(yīng)對未來美元加息做了充分準(zhǔn)備，同時(shí)，兼顧了多元化投資者的需求，有效地提升了山東黃金在國際市場的知名度和影響力，為推動(dòng)公司“十四五”高質(zhì)量發(fā)展提供了強(qiáng)有力的資金保障。